“生存威胁”: 对硅谷而言, 在人工智能领域落后比关税更可怕

如果说白宫、华尔街和硅谷有一个共识，那就是人工智能是重中之重。

科技巨头们正投入数十亿美元建设新的数据中心和基础设施，以支持这项技术。白宫在7月推出了一项人工智能行动计划，旨在提升美国在该领域的领先地位，凸显了这项技术对政府的重要性。华尔街不断将英伟达（NVDA）等与人工智能相关的股票推向新的纪录高位。

但唐纳德・特朗普总统发起的贸易战引发了人们的疑问：政府的政策是否会对其大力推动人工智能的举措产生不利影响？某些关税可能会提高支持这些人工智能模型所需的材料和组件成本。

例如，总统在8月6日表示，他将对进口半导体征收100%的关税，但他补充说，承诺扩大在美国制造业务的公司将获得豁免。（他没有给出这些关税开始实施的确切时间表。）7月下旬，他对铜征收了50%的关税，铜被用于印刷电路板和芯片等电子元件。

不过，专家表示，尽管关税可能会加剧成本方面的不确定性，但并不会减缓技术进步，主要原因是在全球人工智能竞赛中落后的风险实在太大了。

对于Meta和微软等大型科技公司来说，在人工智能领域失利所要付出的代价，比关税带来的任何额外成本都要高。普华永道美国科技、媒体和电信业务负责人达拉斯・多伦表示，这类公司可能将人工智能热潮视为其业务的“生存时刻”。

“如果你有足够的资金，当有人告诉你这是一个生存威胁时，成本就不是你要考虑的最重要因素了，”他对CNN说。

科技巨头向人工智能投入数十亿美元

当Meta、微软和谷歌在7月下旬公布业绩时，一个信息清晰而响亮：科技巨头在人工智能上投入巨大，而且正开始获得回报。

Meta在截至6月的季度中资本支出为170亿美元，每股收益同比增长38%。资本支出通常指用于数据中心和基础设施等方面的支出，这可能表明Meta正在加大对支撑其蓬勃发展的人工智能服务所需服务器的投资。

华尔街对这一结果表示欢迎；Meta股价（META）在7月30日公布业绩后，盘后交易上涨9%，今年以来股价上涨约30%。

微软（MSFT）也凭借其云计算业务取得了强劲业绩。该公司在最近一个季度的资本支出为242亿美元，并在7月下旬表示，计划在未来几个月再支出300亿美元。继英伟达之后，微软上月成为第二家市值达到4万亿美元的公司，今年以来其股价上涨约26%。

2023年10月6日，德国哈瑙的谷歌云数据中心。由于对其云产品的需求，谷歌母公司Alphabet将2025年的资本支出增加到850亿美元。——亚历克斯・克劳斯/彭博社/盖蒂图片社

由于对其云产品的需求，谷歌母公司Alphabet将2025年的资本支出增加到850亿美元。该公司表示，其云服务被“几乎所有生成式人工智能独角兽企业”使用，这里指的是在生成式人工智能领域市值达到10亿美元或以上的私营公司。Alphabet股价（GOOG）今年以来上涨近7%。

这些额外的基础设施可能至关重要；高盛估计，到2027年，全球数据中心的电力需求将比2023年激增50%，到2030年将激增165%，这都源于人工智能的发展。

“我们才刚刚触及这场第四次工业革命的表面，这场革命正在全球展开，由英伟达、微软、帕兰提尔、Meta、Alphabet和亚马逊等科技巨头引领，”韦德布什证券公司分析师丹・艾夫斯在这些公司公布业绩后的一份研究报告中表示。

关税可能如何影响人工智能的推进

特朗普不断变化的关税政策使得很难准确估计这些税收会如何影响数据中心的建设和运营成本。

但普华永道的多伦表示，他看到的估计显示，关税可能会使建设成本增加5%到7%。美国制造商协会的前景调查还发现，贸易不确定性和原材料成本上升是2025年第一季度制造商面临的主要业务挑战。

然而，市场情报公司AlphaSense的科技、媒体和电信研究主管米歇尔・布罗菲表示，大型科技公司可能会承担与人工智能基础设施相关的任何额外成本，因为“需求非常强劲”。

对于那些没有数十亿美元每个季度可花的小公司来说，情况就不同了。它们通常还有私人投资者要求快速获得投资回报，而数据中心是长期投资，可能需要数年时间才能以有意义的方式体现其价值。

根据商业房地产服务公司世邦魏理仕的数据，2015年至2020年间，建设一个数据中心平均需要1到3年时间。麦肯锡公司高级合伙人潘卡伊・萨奇德瓦在2024年10月表示，一个数据中心平均可以使用25到30年。

2023年1月20日，弗吉尼亚州奥尔迪的亚马逊数据中心。建设人工智能基础设施是特朗普政府人工智能行动计划的关键部分。——贾希・奇克温迪乌/《华盛顿邮报》/盖蒂图片社

由于数据中心是长期项目，“不确定性的程度将产生更大的影响，比如，承诺去做一件需要多年时间才能完成的事情，”卡内基梅隆大学经济学教授劳伦斯・艾尔斯说。

目前还不清楚特朗普的半导体关税是否会提高未来数据中心的成本。总统表示，那些“承诺”在美国建厂的公司将不必缴纳半导体关税。

“但对苹果这样的公司来说，好消息是，如果你正在美国建厂，或者已经承诺建厂，毫无疑问，承诺在美国建厂，就不会有这项收费，”他在8月6日宣布苹果将投资1000亿美元在美国生产iPhone零部件的活动中说。

特朗普没有具体说明哪些公司将获得豁免，但芯片制造巨头英伟达和台积电都表示将扩大其在美国的业务。

专家认为，白宫和硅谷之间可能会有更多合作，这可能会减轻科技巨头因关税可能产生的成本。本周早些时候，特朗普表明了他与科技领袖谈判的意愿：他允许英伟达和AMD向中国出售其人工智能芯片，只要它们向美国政府提供15%的分成以换取出口许可证。此外，据称白宫正在讨论入股芯片制造商英特尔。

建设人工智能基础设施是白宫人工智能行动计划的关键部分，该计划包括简化数据中心和半导体制造设施等场所审批流程的政策建议。

根据Statista整理的Cloudscene（一个连接企业与云服务的平台）的数据，美国的数据中心数量已经超过了其他任何国家。世界上许多最大的云服务提供商，如微软和亚马逊，都是美国公司。

“我们需要意识到，在这个领域我们拥有优势，”国际战略研究中心战略技术项目主任马特・珀尔对CNN说，“我们不想放弃这种优势。”